Inleiding
Zeldzame metalen worden steeds belangrijker. Er is steeds meer behoefte aan de zeldzame metalen voor de inzet van schone energie.
ETF bouwers spelen hier slim op in. Van Eck heeft in America al een tijdje de VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF (Ticker: REMX). Het koersverloop hiervan sinds 2020 is indrukwekkend:
Er is nu ook een Europese tegenhanger: VanEck Vectors Rare Earth and Strategic Metals UCITS ETF ETF (met ticker VVMX en isincode IE0002PG6CA6). Deze ETF is geïntroduceerd op 24 september 2021. VVMX is op dit moment verkrijgbaar bij De Giro, er moet echter wel een geschiktheidstest worden afgerond. Deze ETF is namelijk ingeschaald als een leveraged (Hefboom) ETF. Deze test bestaat uit 5 vragen welke goed te beantwoorden zijn.
Samenstelling VVMX
De tracker in metalen volgt de MVIS Global Rare Earth/Strategic Metals-index. Deze index bevat momenteel 21 aandelen van bedrijven die zeldzame aardmetalen en strategische metalen ontginnen en verwerken, waaronder kobalt, mangaan, wolfraam en titanium. Onderstaande tabel geeft de samenstelling weer.
| Nr | Ticker | Naam | Pct |
| 1 | 603799 C1 | Zhejiang Huayou Cobalt Co Ltd | 7.70% |
| 2 | 600111 C1 | China Northern Rare Earth Group High-Te | 6.47% |
| 3 | 1772 HK | Ganfeng Lithium Co Ltd | 6.17% |
| 4 | 600392 C1 | Shenghe Resources Holding Co Ltd | 6.13% |
| 5 | LTR AU | Liontown Resources Ltd | 6.06% |
| 6 | TROX US | Tronox Holdings Plc | 5.76% |
| 7 | ORE AU | Orocobre Ltd | 5.70% |
| 8 | LYC AU | Lynas Rare Earths Ltd | 5.60% |
| 9 | SLI CN | Standard Lithium Ltd | 5.22% |
| 10 | LAC US | Lithium Americas Corp | 4.97% |
| 11 | MP US | Mp Materials Corp | 4.96% |
| 12 | AMG NA | Amg Advanced Metallurgical Group Nv | 4.44% |
| 13 | LTHM US | Livent Corp | 4.40% |
| 14 | PLS AU | Pilbara Minerals Ltd | 4.35% |
| 15 | ILU AU | Iluka Resources Ltd | 4.32% |
| 16 | 600549 C1 | Xiamen Tungsten Co Ltd | 4.23% |
| 17 | 601958 C1 | Jinduicheng Molybdenum Co Ltd | 4.03% |
| 18 | ERA FP | Eramet Sa | 3.64% |
| 19 | ASM AU | Australian Strategic Materials Ltd | 3.22% |
| 20 | 5727 JP | Toho Titanium Co Ltd | 1.85% |
| 21 | MI6 AU | Liontown Resources Ltd | 0.24% |
Karakteristieken
Om in de benchmark te worden opgenomen, moeten de onderliggende aandelen ten minste 50% van hun inkomsten halen uit aardmetalen en strategische metalen.
Bovendien moeten ondernemingen een marktkapitalisatie hebben van ten minste $150 miljoen en een driemaandelijks gemiddeld dag volume van ten minste $1 miljoen. VVMX wordt elke drie maanden opnieuw samengesteld waarbij elke positie is gemaximeerd op 8%.
De sectorweging is in onderstaand overzicht af te lezen.
Conclusie beleggen in zeldzame aardmetalen
Een groot gedeelte van de bekende voorraden aan zeldzame aardmetalen bevindt zich in China, dat dan ook het leeuwendeel van de wereldproductie voor zijn rekening neemt.
In de handelsoorlog met de Verenigde Staten werd het de Amerikanen duidelijk hoe afhankelijk ze zijn van deze Chinese grondstoffen. De aardmetalen stonden op de Amerikaanse lijst van producten waarvoor hogere importtarieven zouden gaan gelden, maar werden daar korte tijd later al weer vanaf gehaald omdat ze essentieel zijn voor de lokale industrie.
Zo is lithium bijvoorbeeld een fundamentele grondstof voor moderne batterijen die in elektrische auto’s worden gebruikt. Een ander zeldzaam aardmetaal als neodymium is nodig voor sterke magneten die bijvoorbeeld in windturbines worden ingebouwd. Vanwege de verduurzaming van de wereldeconomie is er nu grote vraag naar deze grondstoffen.
De onderliggende aandelen in de tracker zijn doorgaans ontoegankelijk voor de meeste beleggers. Met de VVMX ETF is het wel mogelijk om op een gediversifieerde manier te beleggen en profiteren van het aanhoudend groeiende belang van deze aardmetalen.
